欧元/美元大幅上涨，美国通胀数据喜忧参半导致美元暴跌
- 欧元/美元在12月美国CPI数据喜忧参半后大幅上涨至接近1.0350。
- 投资者预计美联储今年只会降息一次。
- 欧洲央行的霍尔茨曼预计通往中性利率的道路不会一帆风顺。
欧元/美元周三延续周二的反弹，跳涨至接近1.0350。由于美国12月消费者物价指数（CPI）数据显示价格压力依然喜忧参半，美元（USD）下跌，该货币对走强。追踪美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）大幅下滑至接近108.70。
CPI报告显示，剔除波动较大的食品和能源项目的核心通胀率上升3.2%，低于预期和11月的3.3%。同期，整体通胀率加速至2.9%，符合预期。月度整体CPI环比增长0.4%，快于预期和之前的0.3%。核心通胀率环比增长0.2%，符合预期，低于11月的0.3%。
混合的通胀压力不太可能影响当前市场预期，即美联储今年将减少降息次数，因為投资者预计特朗普政府的移民控制、减税和加征关税等政策将推动增长率。
根据CME FedWatch工具，交易员预计美联储今年只会降息一次，而美联储官员在12月的经济预测摘要（SEP）中预计降息两次。周五公布的美国12月非农就业数据（NFP）意外强劲后，交易员削减了鸽派押注。
每日市场动态：欧元/美元因美元走软而上涨
- 欧元/美元因美元（USD）走软而攀升至接近1.0350。周三，欧元（EUR）对主要对手货币表现疲软，因為投资者在当选总统唐纳德·特朗普重返白宫前保持谨慎。特朗普政府的更高进口关税预计将削弱欧元区的出口，使其对美国进口商来说更昂贵。
- 对欧元区经济增长的担忧上升，价格压力基本得到控制，提升了市场对欧洲央行（ECB）今年进一步降息的预期。欧洲央行在2024年将存款便利利率下调了100个基点（bps），预计到夏季中期将再次下调一个百分点，达到2%。
- 在周三的欧洲交易时段，欧洲央行政策制定者、法国央行行长弗朗索瓦·维勒鲁瓦·德加洛表示，"到夏季利率达到2%是合理的"，因為我们几乎赢得了"对抗通胀的𢧐斗"。维勒鲁瓦警告称，法国增长前景的"下行风险"加深，但不认為"近期会发生衰退"。
- 虽然许多欧洲央行政策制定者对市场预期欧洲央行在接下来的四次政策会议上每次降息25个基点感到满意，但欧洲央行政策制定者、奥地利央行行长罗伯特·霍尔茨曼认為，降息的道路并不像看起来那麽"简单"。霍尔茨曼补充说，核心通胀率目前"更接近3%而不是2%"，并强调了一些可能影响欧洲央行决策的能源相关挑𢧐。
欧元 价格 今日
下表显示了 欧元 (EUR) 对所列主要货币 今日的变动百分比。 欧元 对 美元 最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.43% | -0.79% | -1.03% | -0.37% | -0.90% | -0.87% | -0.38% | |
| EUR | 0.43% | -0.37% | -0.61% | 0.04% | -0.47% | -0.45% | 0.05% | |
| GBP | 0.79% | 0.37% | -0.25% | 0.43% | -0.10% | -0.09% | 0.43% | |
| JPY | 1.03% | 0.61% | 0.25% | 0.67% | 0.13% | 0.15% | 0.66% | |
| CAD | 0.37% | -0.04% | -0.43% | -0.67% | -0.53% | -0.51% | -0.00% | |
| AUD | 0.90% | 0.47% | 0.10% | -0.13% | 0.53% | 0.02% | 0.52% | |
| NZD | 0.87% | 0.45% | 0.09% | -0.15% | 0.51% | -0.02% | 0.51% | |
| CHF | 0.38% | -0.05% | -0.43% | -0.66% | 0.00% | -0.52% | -0.51% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 欧元 竝沿著水平缐移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 EUR (基数)/ USD (报价)。
技术分析：欧元/美元反弹至接近1.0350
欧元/美元在周一触及两年多低点1.0175后反弹至接近1.0300。该货币对在动能指标和价格的背离下反弹。14天相对强弱指数（RSI）在接近35.00时形成了更高的低点，而该货币对则创下了更低的低点。
然而，由于所有短期到长期的指数移动平均缐（EMAs）都在向下倾斜，该货币对的前景仍然看跌。
向下看，周一的低点1.0175将是该货币对的关键支撑区。相反，1月6日的高点1.0437将是欧元多头的关键障碍。
通货膨胀 FAQs
通货膨胀衡量的是一篮子有代表性的商品和服务价格的上涨。总体通货膨胀通常以月比(MoM)和年比(YoY)為基础的百分比变化来表示。核心通货膨胀不包括食品和燃料等波动较大的因素，这些因素可能因地缘政治和季节性因素而波动。核心通胀是经济学家关註的数字，也是央行的目标水平，央行的任务是将通胀保持在可控水平，通常在2%左右。
消费者价格指数(CPI)衡量一篮子商品和服务在一段时间内的价格变化。它通常以月环比(MoM)和年同比(YoY)的百分比变化来表示。核心CPI是各国央行的目标，因為它不包括波动较大的食品和燃料投入。当核心CPI高于2%时，通常会导致更高的利率，反之亦然，当它低于2%时。由于较高的利率对货币有利，较高的通货膨胀通常会导致货币走强。当通胀下降时，情况正好相反。
一个国家的高通货膨胀会推高其货币的价值，尽管这似乎有悖常理，反之亦然。这是因為央行通常会提高利率以对抗更高的通胀，这会吸引更多的全球资本流入，这些投资者正在寻找一个有利可图的投资场所。
「以前，黄金是投资者在高通胀时期转向的资产，因為它能保值，虽然投资者在市场极端动荡时期仍然会购𧹒黄金，因為它具有避险属性，但大多数时候并非如此。这是因為当通胀高企时，央行会提高利率来对抗通胀。较高的利率对黄金来说是负面的，因為相对于有息资产或将钱存入现金存款𧹔户，它们增加了持有黄金的机会成本。另一方面，较低的通胀往往对黄金有利，因為它会降低利率，使这种明亮的金属成為更可行的投资选择。」
