金价保持负面倾向,仍接近周三创下的多月高点

2025-01-23 16:28:34
黃金 金屬 商品 市場 貿易戰 對外貿易 經濟指標 宏觀經濟 美聯儲 央行 搜尋引擎優化
  • 金价从周三触及的近三个月高点回落,因美元小幅上涨。
  • 对美联储进一步降息的押注阻止了美元多头进行激进押注。
  • 对特朗普关税计划的担忧进一步限制了黄金/美元的更大跌幅。

周四欧洲时段上半段,金价(XAU/USD)依然低迷,目前似乎已结束了连续三天的涨势,前一天触及的高点為11月初以来的最高水平。美元(USD)连续第二天获得一些积极的牵引力,并进一步从月度低点反弹。这,加上股市的稳定表现,成為削弱避险贵金属的关键因素。

也就是说,市场押注美联储(Fed)今年将两次降息,这限制了美国国债收益率,这反过来应该会限制美元,并為无收益的金价提供一些支撑。此外,对美国总统唐纳德·特朗普贸易政策的不确定性,可能引发贸易𢧐并增加市场波动性,这应有助于限制XAU/USD的损失。这在确认一个月的上升趋势已经失去动力之前需要谨慎。

金价在美元温和走强的情况下保持负面偏见;下行空间仍受缓冲

  • 美元在周三触及自12月底以来的最低水平后持稳,因美国国债收益率小幅反弹,周四促使金价出现一些卖盘。
  • 关于美国总统唐纳德·特朗普关税计划的细节缺乏和地缘政治紧张局势缓解,支持了风险偏好情绪,这被视為削弱避险贵金属的另一个因素。
  • 特朗普提出的政策被广泛认為是通胀性的,这反过来可能迫使美联储坚持其鹰派立场,并保持更长时间的高利率以抑制价格压力上升。
  • 然而,投资者仍在定价美国央行今年年底前至少两次降低借贷成本的可能性。这可能会限制美国国债收益率和美元的上行空间。
  • 特朗普在世界经济论坛上的演讲将被期待提供更多关于关税的具体公告。除此之外,美国每周失业救济申请的发布应為黄金/美元提供一些动力。
  • 日本央行定于周五结束為期两天的政策会议,并预计将利率从0.25%提高到0.50%,或自2008年全球金融危机以来的最高水平。
  • 美联储和欧洲央行的利率决议分别定于下周三和周四,这可能会引发波动并為无收益的黄金提供一些动力。

金价多头在$2,720-2,25阻力突破点上方占据上风

从技术角度看,任何后续下跌更可能在2625-2620美元的强水平阻力突破点(现已转為支撑)附近找到不错的支撑。一些跟进卖盘可能会将金价拖至2700美元关口,如果果断突破应為更大跌幅铺平道路。黄金/美元可能会进一步跌向2665-2662区域,途经2627-2622汇合点。后者包括100日指数移动平均缐(EMA)和短期上升趋势缐,反过来应成為短期交易者的关键枢纽点。

另一方面,隔夜波动高点约2763-2764区域现在似乎提供了一些阻力,若突破金价可能挑𢧐10月触及的历史高点约2790美元。紧随其后的是2800美元关口,如果攻克将被视為看涨交易的新触发点,并為最近一个月左右的良好上升趋势的延续奠定基础。

美国利率 FAQs

利率是金融机构对借款人的贷款收取的利息,并作為利息支付给储户和存款人。它们受到基准贷款利率的影响,基准贷款利率是由央行根据经济变化而设定的。中央银行通常有确保物价稳定的任务,这在大多数情况下意味著将核心通胀率控製在2%左右。如果通胀低于目标,央行可能会降低基本贷款利率,以刺激贷款和提振经济。如果通货膨胀率大幅超过2%,通常会导致央行提高基本贷款利率,试图降低通货膨胀率。」

较高的利率通常有助于一个国家的货币走强,因為这使该国对全球投资者更具吸引力。

「总体而言,较高的利率会对黄金价格造成压力,因為它们增加了持有黄金的机会成本,而不是投资于有息资产或将现金存入银行。如果利率高,通常会推高美元的价格,而由于黄金是以美元计价的,这就会降低黄金的价格。」

「联邦基金利率是美国各银行相互拆借的隔夜利率。这是美联储(fed)在FOMC会议上设定的经常被引用的总体利率。它被设置為一个范围,例如4.75%-5.00%,尽管上限(在这种情况下為5.00%)是引用的数字。市场对未来联邦基金利率的预期由芝加哥商品交易所(CME)的Fed watch工具跟踪,该工具影响了许多金融市场对美联储未来货币政策决定的预期。」

 

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