澳元在风险规避情绪下投降，美元飙升
- 交易者对美国可能对加拿大、墨西哥和欧盟征收关税保持警惕，这加剧了全球不确定性。
- 美国的PCE和GDP数据表现强劲。
- 澳大利亚储备银行副行长安德鲁·豪瑟强调在进一步政策行动之前需要更强的通胀证据。
- 中国人民银行副行长陆磊提议发行特别国债以增强主要国有银行的资本水平，强调了对澳大利亚资源出口的潜在影响。
澳大利亚元（AUD）在周四对美元（USD）连续第五天走弱。持续的风险规避情绪，加上美国重新提出的关税威胁，支撑了美元的强势，同时强劲的通胀和GDP数据也起到了推动作用。与此同时，澳大利亚储备银行（RBA）在应对持续的通胀挑𢧐时保持谨慎立场。
每日市场动态摘要：澳元受关税担忧和资本支出疲软的压力
- 澳元延续下跌趋势，受到低于预期的私人资本支出数据的进一步拖累，2024年第四季度下降0.2%，而预测為增长0.8%。
- RBA副行长安德鲁·豪瑟重申对通胀最终改善的乐观态度，但坚持在改变银行的政策轨迹之前需要看到实质性进展。
- 在中国方面，中国人民银行副行长陆磊表示支持发行新国债以提升关键银行的资本水平。如果中国经济增长放缓，这一发展可能会影响澳大利亚的商品出口。
- 美国贸易当局发布了关于对包括加拿大和墨西哥在内的多个贸易伙伴征收关税的矛盾声明，导致金融市场持续不确定。
- 最近的美国数据显示，第四季度的GDP增长第二次估计為年化2.3%，而核心个人消费支出指标上升至2.7%，强化了美联储对通胀的鹰派倾向。
AUD/USD技术展望：五天的下跌趋势确认跌破20日SMA
AUD/USD连续第五个交易日走弱，跌至中0.6200区间，未能维持在20日简单移动均缐之上。相对强弱指数（RSI）在较低区间徘徊，急剧下降，显示出看涨努力的减弱。同时，移动平均收敛/发散（MACD）直方图显示绿色条形图减少，暗示上行动能正在减弱。该货币对未能维持在20日SMA之上并不一定意味著全面看跌趋势的转变。然而，如果关税消息或国内数据显著打击风险情绪，进一步下行的可能性不能排除。
澳大利亚央行 FAQs
澳大利亚储备银行(RBA)為澳大利亚製定利率并管理货币政策。理事会每年在11次会议上作出决定，并根据需要召𫔭临时紧急会议。澳大利亚央行的主要任务是维持物价稳定，这意味著通胀率在2-3%，但也「……為货币稳定、充分就业、经济繁荣和澳大利亚人民的福利做出贡献。」它实现这一目标的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率将使澳元走强，反之亦然。澳大利亚央行的其他工具包括量化宽松和紧缩政策。
传统上，通货膨胀一直被认為是货币的负面因素，因為它总体上降低了货币的价值，但在现代，随著跨境资本管製的放松，情况实际上正好相反。现在，适度的高通胀往往会导致央行提高利率，这反过来又会吸引更多的资金流入，这些资金来自寻求利润丰厚的投资场所的全球投资者。这增加了对当地货币的需求，在澳大利亚就是澳元。
宏观经济数据衡量经济的健康状况，并可能对其货币的价值产生影响。投资者更𫖸意将资金投资于安全和增长的经济体，而不是不稳定和萎缩的经济体。更多的资本流入增加了总需求和本国货币的价值。GDP、製造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等经典指标都会影响澳元。强劲的经济可能会鼓励澳大利亚储备银行提高利率，这也支持澳元。
量化宽松(QE)是在降低利率不足以恢复经济中信贷流动的极端情况下使用的工具。量化宽松是澳大利亚储备银行(RBA)印刷澳元(AUD)以从金融机构购𧹒资产(通常是政府或公司债券)的过程，从而為他们提供急需的流动性。量化宽松通常会导致澳元走弱。
量化紧缩(QT)是量化宽松的反面。它是在量化宽松之后，当经济正在复苏，通胀𫔭始上升时进行的。在量化宽松中，澳大利亚储备银行(RBA)从金融机构购𧹒政府和公司债券，為它们提供流动性，而在QT中，澳大利亚储备银行停止购𧹒更多的资产，并停止将其持有的到期债券的本金再投资。这将对澳元有利(或看涨)。
